Итоги торгов. Внешний фон не оставил нам шансов на рост

Сегодня российские индексы открылись вниз на негативном внешнем фоне и в основном тяготели к снижению из-за нисходящей динамики мировых рынков, вызванной ростом доходностей гособлигаций США. На закрытии индекс МосБиржи сумел отыграть почти все потери благодаря существенному снижению рубля.

Позитивные факторы

— Высокая стоимость нефти в рублях

Негативные факторы

— Снижение мировых фондовых рынков

— Снижение цен на нефть

— Риски усиление санкционного давления на Россию

— Риски усиление геополитической напряженности

— Риск ужесточения монетарной политики мировыми центробанками

В деталях
Сегодня российские индексы открылись вниз, отыгрывая значительное снижение американского фондового рынка и нефтяных цен, произошедшее уже после нашего предыдущего закрытия. В начале торгов внешние рынки также подавали умеренные негативные сигналы, в результате чего, после кратковременного отскока, российские индексы продолжили снижаться.

Главным фактором, оказывающим давление на мировые рынки, стала тенденция, которая в последние дни все больше беспокоит глобальных инвесторов – достижение доходностей гособлигаций США многомесячных максимумов, что угрожает всем рисковым активам, от акций до сырьевых товаров.

Сегодня доходность 10-летних облигаций США уже уверенно торговалась выше психологически важного уровня в 3%, оказывая существенное давление на мировые площадки. В результате пострадал и рубль, значительное снижение которого вновь оказало ощутимую поддержку индексу МосБиржи. В итоге он уже на постсессии закрылся на новом дневном максимуме, сократив потери почти до нуля.

Индекс РТС большую часть дня поступательно снижался, закрывшись около минимума сессии с потерей в 1,4%. Нисходящую динамику сегодня вновь продемонстрировали развивающиеся рынки, в результате чего индекс MSCI EM к завершению российских торгов терял почти 1,5%.

Таким образом, пока устойчивая тенденция роста доходностей США не будет переломлена соответствующими экономическими данными, либо заявлениями американского регулятора, уход инвесторов из высокорискованных активов будет продолжать оказывать давление и на российский рынок.

Нефть испытала двойной удар

В начале российской сессии нефтяные цены установили дневной максимум, но попытки продолжить рост не увенчались успехом и умеренное снижение возобновилось. Данные Минэнерго США показали неожиданное увеличение запасов нефти и усилившийся рост добычи. Однако, обновив на этой статистике минимум сессии, нефтяные цены не стали развивать нисходящую динамику, продолжив совершать разнонаправленные движения, постепенно уменьшая их амплитуду.

К нашему закрытию котировки Brent торговались около отметки $73,5, теряя 0,4%. Дополнительное давление на нефтяной рынок оказывает непрекращающийся рост доллара США, который в среду в очередной раз обновил трехмесячный максимум.

Мировые площадки остаются под давлением гособлигаций США

Фьючерсы на S&P 500 большую часть дня совершали разнонаправленные движения на отрицательной территории. В конце российской сессии американские индексы усилили снижение, теряя 0,3-0,5%.

Глобальных инвесторов по-прежнему пугает рост доходностей американских казначейских облигаций, в результате чего привлекательность рисковых активов падает, провоцируя их продажи. Кроме того, высокие доходности на долговом рынке отражают высокие риски усиления инфляции, что угрожает более активным ужесточением монетарных мер регуляторов.

На этом фоне европейские фондовые индикаторы сегодня также снизились, однако под конец торгов существенно сократили потери. В результате индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 в среду потерял 0,77%.

Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня акции Роснефти, повысившиеся на 5,04% благодаря информации о финальных дивидендах за 2017 год.

После продолжительного снижения существенно отскочили ГДР EN+, выросшие в среду на 4,58%.

Капитализация Русала сегодня увеличилась на 3,52% на фоне информации о возобновлении покупок алюминия со стороны основного контрагента металлургической компании.

Акции НЛМК (+2,26%) продолжили отыгрывать опубликованные вчера сильные финансовые показатели компании за I квартал, а также заявления руководства НЛМК о возможном увеличении дивидендных выплат, которые могут превысить 100% свободного денежного потока компании.

Кроме этого, значительно лучше рынка сегодня закрылись: ТГК-1 +3,3%; Русагро +2,06%; Татнефть ап +1,55%; Ленэнерго-п +1,55%; Северсталь +1,37%; Магнит +1,2%; Полюс +1,05%; Башнефть ап +0,98%.

В лидерах снижения сегодня ГДР X5, упавшие на 5,6%.

Несмотря на хорошую отчетность по МСФО за I квартал, акции Яндекса в среду упали на 3,82%.

Также существенно хуже рынка завершили сегодняшнюю сессию: М.Видео -3,1%; Мосэнерго -1,92%; Сбербанк-п -1,68%; Мечел ао -1,57%; Транснефть ап -1,57%; Аэрофлот -1,47%; Сбербанк -1,14%; Юнипро -1,06%; Газпром -1%.

Яндекс.Метрика